运用重整程序促进企业再生——ca888交通建设集团有限公司重整纪实

我国《企业破产法》中规定的重整制度,是在废除原《企业破产法(试行)》和解整顿制度后引入的新型制度通过股东增加出资或引入战略投资人、制定及执行重整计划的方式,对可能或已经发生破产原因但又有挽救希望的债务人企业实施债务重组,从而避免破产清算的发生,在保留债务人企业经济生命的前提下使得以再生。重整程序的价值在于实现债务人企业财产整体价值的最大化,可以使债务人企业继续存续,从而保留企业的无形财产,进而避免因企业无形财产流失而导致的企业财产整体价值发生贬值,最终实现企业财产整体价值的最大化以及最大限度地保障债权人的权利得以实现。

ca888交通建设集团有限公司破产重整案件是ca888第一起国企改制企业破产重整成功案件,企业规模之大,涉案标的之多,社会影响之广,都是在ca888史无前例的。该案的成功对于国有企业、民营企业的再生具有重大指导意义。

一、负债累累,濒临破产

ca888交通建设集团有限公司(以下简称“交建集团”)始创于1952年,前身为交通部第四公路局,后由政府部门变为国有企业,在历经国企改制后成为一家注册资本为3.1亿元人民币的民营法人独资企业。交建集团拥有省内规模最大、实力最强的专业路桥施工队伍,在职员工2000余人,是省内唯一一家具有公路工程施工总承包特级资质的公司。因历史债务繁重,经营管理不善,交建集团财务状况恶劣,企业缺乏活力。虽在改制过程中通过引入民营资本注入了一些新鲜血液,但由于历史包袱过于沉重,尤其是近年来数百件涉诉案件进入执行阶段,财产或被冻结、查封,或被划扣、拍卖,交建集团已无法扭转连续亏损、濒临破产的局面。交建集团可变现资产已全部抵押,如进行破产清算,除担保债权外,其他性质债权均无法得到清偿;此外,交建集团拖欠了大量职工工资及社会保险,职工因此而经常上访,严重影响了社会的和谐和稳定。

为从根本上处理交建集团国企改制遗留问题,妥善解决历史负债,让2000多名职工能够继续工作,维护社会稳定以及最大限度保障广大债权人的利益,也为了挽救这样一家拥有巨大无形财产的大型公路工程企业,交建集团向法院申请破产重整。

二、峰回路转,拨云见日

在受理交建集团的破产重整申请后,经慎重研究,法院决定由专业从事企业破产工作,并拥有极其丰富经验的吉林亚洲城官网www.yzc666.com事务所(即我所)担任交建集团破产管理人,全面负责破产重整工作。

我所在接受法院指定担任交建集团破产管理人后,组建了以王琪主任为组长,徐锋剑、陈秀丽、张彦、李默、陈朝、陈佳品、王爱静、孙博、张兴利等www.yzc666.com为成员的交建集团破产管理人。

在管理人的努力下,交建集团股东通过增加出资的方式,为交建集团破产重整工作注入大量资金,从而保证破产重整程序得以顺利进行。

重整程序中最重要的一环就是制定重整计划。一个成功的重整计划,既能使债权人接受,又能最大程度地降低债务人的重整成本。因此,重整计划中债务处理方式是否妥当,事关重整程序的成败。通过审核债权,管理人发现交建集团债权人以由农民工施工队构成的小额债权人居多。小额债权人人数众多,且涉及拖欠农民工工资这一敏感社会问题,在处理过程中稍有不慎,极易引发群体性事件。为使小额债权人能够接受重整计划草案,在进行反复研究及论证后,管理人参考个人所得税征收模式,创造性地提出了“超额累减”的还款方式,经科学测算,若采用这一方式进行还款,小额债权的受偿比例极高。

因债权多年未受偿付,绝大多数小额债权人情绪异常激动,不但要求交建集团立即全额偿付债务,还必须支付相应利息。在管理人反复进行沟通并向其阐述重整意义的不懈努力之下,绝大多数小额债权人渐渐地接受了“只有通过重整,才能保证其债权得以实现”的事实。此外,在合法依规的基础上,管理人对应当确认的利息予以确认,并计算出了新的债权额度。通过管理人的不懈努力,交建集团重整工作最终得到了绝大多数小额债权人的理解,债权人表示接受还款计划并同意重整计划草案。

三、摆脱债务,焕发新生

在交建集团债权人会议上,普通债权组同意票人数占出席会议人数的86.51%,同意票所代表的债权额度占普通债权总额的70.14%,达到法定要求,通过重整计划草案;担保债权组、税务债权组及职工债权组均全部通过重整计划草案。在债权人会议通过重整计划草案后,法院裁定批准交建集团重整计划,并终结交建集团重整程序。自此,交建集团重整计划进入执行阶段。

交建集团重整计划进入执行阶段,标志着交建集团破产重整程序顺利终结。重整程序顺利终结,离不开管理人忠诚勤勉的工作态度,以及在工作中创造性地解决问题的能力。通过管理人的努力,交建集团的历史债务问题得以妥善解决,经营状况得到根本改善,整个集团公司的发展呈现出欣欣向荣的景象。

交建集团破产重整案的成功启示我们,重整程序对于那些资不抵债又无财产可供执行却存在挽救可能性的债务人企业来讲,确是一剂起死回生之良药,对这样的企业实施破产重整,可以促进其再生,起到维护社会的和谐稳定的作用,从而达到经济价值与社会价值双重实现之目的。